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如果進(jìn)一步分析的話，美洲區(qū)的增長(zhǎng)很大程度上歸功于英偉達(dá)的業(yè)績(jī)。根據(jù)財(cái)報(bào)，英偉達(dá)在2025第一財(cái)季中實(shí)現(xiàn)營(yíng)收260億美元，較去年同期增長(zhǎng)262%；而另一個(gè)高速增長(zhǎng)的地區(qū)國(guó)家則是新加坡，2024前三個(gè)月的營(yíng)收從7.62億美元增加到了40.37億美元，平均每個(gè)月的增幅約為11億美元。如果再考慮中國(guó)臺(tái)灣、馬來(lái)西亞的營(yíng)收數(shù)字，亞洲(除中國(guó)大陸)地區(qū)的增長(zhǎng)動(dòng)力就一目了然了。iTzesmc

為什么東南亞國(guó)家的半導(dǎo)體市場(chǎng)能夠取得如此高速的增長(zhǎng)？讓我們來(lái)一探究竟。iTzesmc

馬來(lái)西亞

根據(jù)2024年5月出臺(tái)的“國(guó)家半導(dǎo)體戰(zhàn)略(National Semiconductor Strategy, NSS)”,馬來(lái)西亞計(jì)劃在芯片設(shè)計(jì)、先進(jìn)封裝和制造設(shè)備等領(lǐng)域吸引至少1062億美元的投資，并為此提供至少53億美元的補(bǔ)貼撥款。iTzesmc

事實(shí)上，這樣的激勵(lì)政策一直在持續(xù)。例如僅2022年上半年，馬來(lái)西亞就新批準(zhǔn)了25個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)項(xiàng)目，總投資達(dá)92億令吉(約合20億美元)，投資方包括AMD、TI和羅姆等企業(yè)。另?yè)?jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2023年馬來(lái)西亞的國(guó)外直接投資總額達(dá)到128億美元，超過(guò)了2013年至2020年七年的總和。iTzesmc

此外，為了發(fā)展更多以半導(dǎo)體為核心的科技產(chǎn)業(yè)，馬來(lái)西亞還陸續(xù)頒布了包括“工業(yè)大藍(lán)圖2030(NIMP 2030)”在內(nèi)的一系列政策，重點(diǎn)聚焦集成電路設(shè)計(jì)、晶圓制造、半導(dǎo)體機(jī)械和設(shè)備制造。iTzesmc

這樣的鼓勵(lì)政策自然收到了行業(yè)的積極反饋。資料顯示，截至目前，包括TI、ST、英飛凌等在內(nèi)的至少50家跨國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)在馬來(lái)西亞布局了制造基地或開(kāi)設(shè)了相關(guān)業(yè)務(wù)；OSRAM、英飛凌、瑞薩、X-FAB等企業(yè)共建造了8座前道晶圓制造工廠；英特爾、TI、日月光、通富微電等24個(gè)后道封測(cè)工廠和Lam Research、Veeco、Jabil 等8個(gè)設(shè)備企業(yè)基地，主要分布在西馬來(lái)西亞北部的檳城州和吉打州，以及南部的森美蘭、馬六甲、柔佛州。iTzesmc

吸引外資的同時(shí)，該國(guó)也計(jì)劃重點(diǎn)培育至少十家年?duì)I收達(dá)10億-47億令吉(約合15.5-72.85億元人民幣)的IP設(shè)計(jì)和先進(jìn)封裝企業(yè)，培育至少一百家年?duì)I收接近10億令吉的半導(dǎo)體公司，以及為6萬(wàn)名工程師提供培訓(xùn)支持，以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期目標(biāo)，包括成為全球半導(dǎo)體行業(yè)的研發(fā)中心，提高馬來(lái)西亞在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的地位。iTzesmc

根據(jù)規(guī)劃，NSS將分為三個(gè)階段執(zhí)行：iTzesmc

第一階段，馬來(lái)西亞政府將支持外包半導(dǎo)體封測(cè)(OSAT)現(xiàn)代化，發(fā)展現(xiàn)有晶圓廠，尋求外國(guó)直接投資以擴(kuò)大后緣芯片產(chǎn)能，并培養(yǎng)國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)師，預(yù)計(jì)積極爭(zhēng)取約1066億美元的投資。iTzesmc

第二階段的重點(diǎn)在于追求存儲(chǔ)芯片的設(shè)計(jì)、制造與測(cè)試，并尋求整合這些芯片的買(mǎi)家。一旦第一階段落實(shí)，馬來(lái)西亞將能吸引更多先進(jìn)芯片制造商。iTzesmc

第三階段的重點(diǎn)是前沿創(chuàng)新，支持世界一流的馬來(lái)西亞半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、先進(jìn)封裝與制造設(shè)備公司的發(fā)展，并吸全球尖端企業(yè)進(jìn)駐馬來(lái)西亞。iTzesmc

不難看出，馬來(lái)西亞選擇了自己最為擅長(zhǎng)的半導(dǎo)體封測(cè)領(lǐng)域作為切入口。根據(jù)馬來(lái)西亞國(guó)際貿(mào)易暨工業(yè)部(MITI)的統(tǒng)計(jì)，馬來(lái)西亞是全球第六大半導(dǎo)體出口國(guó)，其半導(dǎo)體占全球貿(mào)易總額的7%，封測(cè)領(lǐng)域的13%。與此同時(shí)，半導(dǎo)體產(chǎn)品出口占據(jù)馬來(lái)西亞國(guó)內(nèi)電子電氣產(chǎn)品出口總額的62%，2022年，馬來(lái)西亞GDP(4063億美元)的四分之一來(lái)自半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。iTzesmc

但新的跡象表明，馬來(lái)西亞的半導(dǎo)體理想絕不止于封測(cè)領(lǐng)域，AI和數(shù)據(jù)中心已經(jīng)成為他們的新目標(biāo)。例如，2023年3月-12月間，亞馬遜和英偉達(dá)先后宣布在馬來(lái)西亞的投資計(jì)劃，以強(qiáng)化在云端服務(wù)和AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)；2024年5月-6月，谷歌、微軟和TikTok分別宣布投資20億/22億/100億林吉特(約合254.5億元人民幣)建設(shè)各自的數(shù)據(jù)中心/AI中心。iTzesmc

Kearney研究報(bào)告指出，到2030年，AI將為東南亞地區(qū)的GDP貢獻(xiàn)近萬(wàn)億美元，馬來(lái)西亞將從中獲得1150億美元。iTzesmc

新加坡

新加坡是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)高地。從1968年新加坡國(guó)家半導(dǎo)體成立組裝和測(cè)試工廠算起，截至目前，新加坡?lián)碛谐^(guò)300家各類(lèi)型半導(dǎo)體企業(yè)，覆蓋從設(shè)計(jì)到封測(cè)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。根據(jù)Statista的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，到2027年，新加坡半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到569.1億美元，增幅為7.85%(2024-2027年)。iTzesmc

簡(jiǎn)單回顧一下半導(dǎo)體大廠在新加坡的布局：iTzesmc

2023年9月，GlobalFoundries宣布其在新加坡投資40億美元的擴(kuò)建的晶圓廠正式開(kāi)業(yè)。iTzesmc

今年6月，德國(guó)晶圓制造商世創(chuàng)電子(Siltronic)耗資20億歐元在新加坡建造的半導(dǎo)體晶圓工廠正式開(kāi)幕。該工廠預(yù)計(jì)從投產(chǎn)到年底每月可生產(chǎn)約10萬(wàn)片12英寸晶圓，這也是該公司在新加坡的第二個(gè)12寸晶圓廠。iTzesmc

2022年，聯(lián)華電子宣布將在新加坡再建一座新的300mm晶圓廠，預(yù)計(jì)2024年底開(kāi)始投入生產(chǎn)，初期產(chǎn)能約為每月30000片。iTzesmc

2019年，美光在新加坡完成了第三家NAND晶圓廠的建設(shè)。2020年11月，美光宣布在其新加坡制造工廠開(kāi)始批量生產(chǎn)全球首個(gè)176層NAND芯片。 iTzesmc

2022年12月，Soitec宣布位于新加坡巴西立晶圓工業(yè)園區(qū)（Pasir Ris Wafer Fab Park）的晶圓廠擴(kuò)建項(xiàng)目正式動(dòng)土，專(zhuān)用于生產(chǎn)300mm SOI晶圓。預(yù)計(jì)2024年擴(kuò)建完成后，Soitec新加坡工廠300mm SOI晶圓將達(dá)到約200萬(wàn)片/年。iTzesmc

2024年6月，世界先進(jìn)積體電路股份有限公司和恩智浦宣布，將在新加坡聯(lián)合建造一座12英寸晶圓制造廠，總投資額為78億美元，計(jì)劃2027年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，預(yù)計(jì)到2029年產(chǎn)能達(dá)5.5萬(wàn)片/月。iTzesmc

意法半導(dǎo)體在2019年就在新加坡建造了自己的晶圓制造工廠，并在2020年開(kāi)設(shè)了世界上第一個(gè)“Lab-in-Fab”實(shí)驗(yàn)室用于生產(chǎn)壓電MEMS器件。iTzesmc

政府強(qiáng)有力的政策支持；成熟且龐大半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)，包括配套產(chǎn)業(yè)、研究機(jī)構(gòu)和基礎(chǔ)設(shè)施；地理區(qū)位和人才優(yōu)勢(shì)，無(wú)疑是新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)能夠獲得長(zhǎng)足發(fā)展的根本原因。而近來(lái)，隨著貿(mào)易戰(zhàn)的升溫，半導(dǎo)體企業(yè)在全球貿(mào)易中的成本越來(lái)越高，新加坡中立的外交政策，更使其成為了眾多半導(dǎo)體公司的“避風(fēng)港”。iTzesmc

越南

越南開(kāi)始承接消費(fèi)電子為主的相關(guān)制造業(yè)始于2018年，到2020年，越南的電子產(chǎn)品出口量已經(jīng)從2001年的全球第47位躍升到第10位，手機(jī)出口量甚至位列全球第二。近年來(lái)，隨著地緣政治、貿(mào)易摩擦愈演愈烈，三星、蘋(píng)果等公司開(kāi)始在越南斥巨資建立生產(chǎn)線，同時(shí)要求相關(guān)供應(yīng)鏈公司也遷往越南，導(dǎo)致不少中國(guó)制造的訂單被分流。iTzesmc

對(duì)越南的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，2020年可以被視作一個(gè)“分水嶺”。之前的發(fā)展起起伏伏，之后，越南成立了特別工作組，立志通過(guò)提供更加靈活的定制激勵(lì)措施來(lái)吸引高科技投資。隨后，日月光半導(dǎo)體旗下環(huán)旭電子投資2億美元在海防市設(shè)廠；三星、安森美、瑞薩、高通、TI、NXP等公司也紛紛在越南設(shè)立工廠或研發(fā)中心。iTzesmc

2023年，三星電子宣布向越南太原的電子元件工廠追加投資9.2億美元；9月，韓國(guó)芯片封裝和內(nèi)存產(chǎn)品制造商韓亞微光在北江省萬(wàn)中工業(yè)園開(kāi)設(shè)了北部第一家工廠；10月，Amkor Technology在北江省耗資16億美元的半導(dǎo)體工廠開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。如果再考慮2006年英特爾投資10億美元在胡志明市設(shè)立的半導(dǎo)體封裝廠，越南的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)得以初步顯現(xiàn)。iTzesmc

IC設(shè)計(jì)方面，2023年，美滿科技(Marvell)宣布在越南胡志明市建立一座世界級(jí)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)中心；新思科技(Synopsys)將與位于胡志明市的西貢高科技園區(qū)合作啟動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)和孵化中心。 iTzesmc

但在最近爆出的消息中稱，越南投資部在6月底的文件中表示，美國(guó)芯片巨頭英特爾曾計(jì)劃在越南投資33億美元，并要求該國(guó)提供15%的“現(xiàn)金支持”，但最終決定將該項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到波蘭。此外，韓國(guó)LG化學(xué)也放棄了在越南投資的計(jì)劃，轉(zhuǎn)而在印尼投資了一個(gè)電池項(xiàng)目，該公司此前曾要求越南承擔(dān)30%的投資成本。該文件還補(bǔ)充說(shuō)，奧地利半導(dǎo)體制造商AT&S在其請(qǐng)求越南支持投資未得到滿足后，決定在馬來(lái)西亞投資，三星電子也正將部分生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到印度。如果屬實(shí)，無(wú)疑是對(duì)越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的一次打擊。iTzesmc

分析人士指出，越南發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)都十分明顯：前者包括全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈遷移；美越達(dá)成協(xié)議，同意擴(kuò)大在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈等多個(gè)領(lǐng)域的合作；RCEP框架協(xié)議的落地等等。而劣勢(shì)則來(lái)自當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平低下、技術(shù)人才供給不足、產(chǎn)業(yè)鏈布局不夠完善。iTzesmc

結(jié)語(yǔ)

在國(guó)際環(huán)境變幻不定的當(dāng)下，利用自身優(yōu)勢(shì)大力吸引外資，競(jìng)相努力成為亞洲半導(dǎo)體中心，正成為東南亞國(guó)家的新目標(biāo)。對(duì)中國(guó)而言，盡管我們擁有龐大的市場(chǎng)體量和眾多積極的發(fā)展要素，但面對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)與地緣競(jìng)爭(zhēng)，如何揚(yáng)長(zhǎng)避短，自立自強(qiáng)，以更加開(kāi)放的心態(tài)擁抱合作，仍是重中之重。iTzesmc